Thị trấn Quán Lào nằm ở phía nam huyện Yên Định, dọc theo quốc lộ 45, điểm nối giữa thị trấn Vĩnh Lộc ở phía bắc với các thị trấn Thiệu Hóa, Rừng Thông và với thành phố Thanh Hóa ở phía nam, có vị trí địa lý:

• Phía đông giáp xã Định Bình
• Phía tây giáp xã Định Tăng
• Phía nam giáp huyện Thiệu Hóa
• Phía bắc giáp các xã Định Liên, Định Long và Định Hưng.

Thị trấn Quán Lào có diện tích 8,24 km2, dân số năm 2018 là 11.729 người, mật độ dân số đạt 1.423 người/km2.[2]